Введение в эксперимент: как животное может участвовать в инвестициях
Компания «Росгосстрах Жизнь» приступила к проведению уникального исследования, целью которого является сравнение эффективности случайного выбора инвестиционных активов с профессиональным управлением портфелями. В центре эксперимента — французский бульдог по имени Лулу, который выступает в роли виртуального инвестора. За период более двух с половиной лет Лулу осуществлял формирование инвестиционных портфелей на российском фондовом рынке, демонстрируя показатели доходности, которые в некоторых случаях превосходили результаты профессиональных управляющих.
Методология проведения исследования: как работает Лулу
Для формирования портфелей Лулу использует случайный механизм выбора акций. В процессе участия хвостатый аналитик переводит носом бумажные стаканчики с названиями компаний, расположенными в окружении нее, и тем самым случайным образом выбирает десять акций, входящих в индекс Московской биржи. Сформированные портфели бывают активными и пассивными. В активный портфель входит выбранный набор акций, а в пассивный – аналогичный по составу, но реализуемый без активного управления. Расчет доходности осуществляется на основе полной доходности «брутто», что включает дивиденды, и при этом не учитываются налоги. Вся информация о моделируемых портфелях ведется в виртуальном формате — результаты сравниваются с данными открытых фондов, управляемых профессионалами, а также с индексом Мосбиржи за аналогичные периоды.
Результаты эксперимента: показатели доходности за 2,5 года
За период с мая 2023 по декабрь 2025 года активный виртуальный портфель, сформированный Лулу, принёс прибыль в размере 23,54%. Этот результат превзошел показатели более половины (53%) сравниваемых паевых инвестиционных фондов. Пассивный портфель за тот же срок показал прирост капитал в размере 8,24%, тем самым опередив около 23% фондов. Индекс полной доходности Мосбиржи «брутто» — МCFTR — достиг уровня 29,57% и оказался выше результатов 66% профессиональных фондов.
Выводы и рекомендации: что показывает эксперимент
Данный эксперимент свидетельствует о разнице в эффективности различных инвестиционных стратегий — случайного выбора активов и использования профессиональных знаний. Лулу выступает в роли рандомайзера, демонстрируя, что на долгосрочной перспективе случайные стратегии могут оказаться сопоставимыми или даже превосходящими результаты более системных подходов. Тем не менее, в краткосрочной перспективе возможны сильные колебания доходности: в некоторых периодах Лулу показывала результаты лучше 90% фондов, а в других — хуже.
По словам Бориса Борзунова, директора по сберегательным продуктам «Росгосстрах Жизнь», важно понимать, что инвестор, вкладывающий собственные средства, не должен слепо доверять управляющим — необходимо самостоятельно следить за рисками и оценивать их. Самое важное — сохранять хладнокровие и контроль над своими инвестициями, чтобы принимать обоснованные решения.
Возможность участия в эксперименте и его популяризация
Компания «Росгосстрах Жизнь» предоставляет всем желающим возможность присоединиться к эксперименту с Лулу. Для этого необходимо подписаться на телеграм-канал «Лаборатория инвестиций» (доступен по ссылке: https://t.me/investment_lab_rgsl), где публикуются актуальные новости и инструкции. Победитель, сформировавший наиболее прибыльный виртуальный портфель, получит приз от компании.
Предшественники эксперимента: животные и их роль в инвестировании
Идея использования животных в качестве инвестиционных «стратегов» не нова. В 1999 году шимпанзе по имени Рейвен вошел в книгу рекордов Гиннесса, выбрав из списка 133 компаний путем броска дротиков. Его потенциальная доходность за год оценивалась в 213%. В Южной Корее в 2009 году телеканал Paxnet организовал конкурс среди участников и попугая, известного как Клубничка. В рамках мероприятия птица выбирала акции один раз в неделю, путём выбора шариков с названием компании. Итоговая доходность Клубнички составила 13,7%, что было лучше, чем у большинства участников, — он занял третье место. Среди инвесторов в среднем потеряли 4,6%, но двое участников превзошли птицу по показателю доходности.
Заключение
Эксперимент с Лулу показывает, что умеренно случайный подход к инвестированию может давать весьма достойные результаты. Важность самонаблюдения за своими инвестициями, понимание рисков и постоянный контроль — ключевые составляющие успешных вложений. Такой опыт подчеркивает, что каждому инвестору стоит критически оценивать стратегии и не полагаться исключительно на профессиональную помощь, особенно в быстро меняющихся рыночных условиях.
